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消费金融行业迎新一轮洗牌 服务类消费场景或迎发展机遇

  开年至今,已有3家消费金融公司相继获准增资,持续增资的背后,反映了消费金融行业延续增长的现状。一方面,促消费等政策利好,以及未来可达数十万亿的市场规模仍使资本不断入局,但另一方面,在经历快速扩张的爆发期和“强监管”阵痛后,我国消费金融发展已转向平稳增长。在严监管趋势不变的背景下,监管层对非持牌机构不合规业务的整顿仍将持续,同时持牌机构资金来源可得性与成本也将显著优于非持牌机构。
  
  业内人士预计,消费金融行业或将迎来新一轮洗牌,集中度将进一步上升。值得注意的是,尽管爆发性增长难持续,但多机构表示,包括培训、旅游等生活服务类金融消费场景有望在2019年实现新突破。
  
  消费金融超速增长难继续
  
  清华大学中国与世界经济研究中心发布的《2018中国消费信贷市场研究》显示,消费金融市场规模由2010年1月的6798亿元攀升至2018年10月的84537亿元,占境内贷款比重由1.7%上升至6.3%。在以房贷为代表的中长期消费贷款增速放缓之际,短期消费贷款呈现快速上涨趋势,居民在教育、文化、医疗、旅游等领域的消费金融需求正不断释放。
  
  摩根士丹利华鑫证券首席经济学家章俊表示,2017年热议“消费升级”和2018年调侃“消费降级”在很大程度上夸大了消费的周期性,消费作为中国经济增长的稳定器的作用在过去和将来相当时间内非但不会被削弱,反而会越来越重要。
  
  与蓝海市场空间伴生的是近年来消费金融行业的快速崛起。目前,国内消费金融市场格局中,银行、互联网金融巨头、消费金融公司以及非持牌机构在该领域已基本完成“跑马圈地”,形成群雄逐鹿的格局。截至13日,银保监会金融许可证信息系统查询显示,全国共有23家消费金融公司开业。此外,包括上海农商行、华夏银行等十余机构的消费金融公司正在申请筹建中。
  
  尽管与其他行业相比,消费金融仍然保持较快增长,机构普遍认为未来几年仍将保持20%的年均增速,但多位业内人士表示,类似前几年高达38%以上的增速几乎不可能再现。马上消费金融创始人兼CEO赵国庆表示,今年无论从资金面还是信用环境,明显都是好于去年的,不过随着宏观经济增速放缓,一些企业发展经历阵痛,消费金融用户受包括收入、就业等预期经济变化影响可能更为明显,因此带来需求减少,“我个人对今年的形势还是比较审慎,但不悲观。”
  
  捷信相关负责人同样表示,包括手机、电脑、摩托车在内的商品需求增速正趋于平缓,虽然其他领域仍然有需求,但从整体预期看,市场增长将趋于稳定。
  
  行业分化趋势渐显
  
  作为万亿级别的市场,消费金融行业越来越多的涌入者一方面带来更多的资金和技术,同时也使市场竞争空前激烈。专家表示,严格的金融监管趋势预计不会改变,非持牌机构的不合规业务仍会面临清理整顿,同时资金来源的可得性也将导致行业继续分化,行业集中度也将进一步上升。
  
  消费金融机构的资金来源通常是银行同业授信、股东支持以及ABS融资。据不完全统计,2018年完成注册资本变更的消费金融公司达8家,累计增资金额近70亿元。2019年开年至今,已有兴业消费金融、湖南长银五八消费金融,以及河北幸福消费金融3家消费金融公司增资获批。至此,已获批持牌消费金融公司的注册资本金总规模约360亿元,按照一般10倍杠杆率推算,消费金融公司的理论最高资产规模可达3600亿元,这也将显著提高持牌机构的市场占有率。
  
  某业内人士表示,负债端的供给能力是影响消费金融发展的主要瓶颈,对于持牌金融机构而言,响应国家号召服务实体经济、市场及股东看好其前景,资金就会相对充盈,而对于非持牌机构而言,《消费金融公司试点管理办法》的限制使其难以获得低成本资金。“今年持牌机构的资金可得性以及资金成本进一步改善,而对于非持牌公司而言则越来越难,这可能是导致行业分化的重要原因之一。”该人士表示。
  
  “消费金融公司增资,一方面是企业希望增加更多资本金从而拓展业务,另一方面是由于监管层对消费金融杠杆率监管趋势不断加强,很多消费金融公司或电商平台朝着更加合规的方向发展,因此对企业资本金提出了更高要求。”中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛表示。
  
  融360大数据研究院分析师李万赋预计,未来持牌消费金融机构和拥有互联网小贷牌照的流量巨头,依然是消费金融行业的主力,其优势随着时间的推移将更加明显,其他消费金融服务机构要么另辟蹊径找到自己的生存空间,例如某些被巨头忽视的细分市场,或者转型营销、助贷等,要么被兼并或者收购,否则只能逐步萎缩乃至消失。
  
  服务类消费场景或迎发展机遇
  
  尽管当前包括汽车、手机等耐用品更新相对较慢,利润和规模的大幅增长恐难再现,但多位业内人士表示,与人们生活息息相关的生活服务类消费场景有望在2019年实现新突破。
  
  捷信方面表示,未来将进一步在培训、旅游、生活美容等方面拓展场景,不断满足消费者需求变化,打造多元化金融服务。任买科技董事长张帆表示,2019年将深耕医美、教育、汽车等消费领域,服务更多消费金融机构和场景商户。除个人用户的服务类场景外,张帆表示,面向机构端的企业级服务市场也正在崛起,为消费金融机构与商业机构提供定制化服务将迎来新的机遇。
  
  就服务对象来看,乐信CEO肖文杰认为,聚焦高成长年轻人群体的消费金融值得挖掘。
  
  “从需求侧来看,消费规模增长较快的领域很可能也会迎来消费信贷的快速增长。政府鼓励养老、婴幼儿照护、旅游、汽车、农村电商等消费领域发展,同时在稳定和扩大就业方面,大力支持技能培训、高职扩招。”李万赋表示,目前,实物类消费金融的发展先行一步,在各线上电商平台、线下零售场所的渗透率已经较高,相对而言,服务类消费的线上渗透率较低,相关消费金融的规模也较小,而近年来服务类市场的增长速度显著高于实物类消费,因此,服务类消费金融仍存在较大的发展空间。
  
  不过,苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛洪言直言,相比实物消费场景,服务性消费标准化程度低、场景分散,参差不齐的场景方很容易成为套路贷的帮凶,风险隐患较大,“从市场潜力上看,服务性场景仍有大的机遇,但在拓展过程中,仍需渐进式发展,避免一拥而上、片面强调规模的操作模式。”

二手车平台“坑”不少:价格可能虚高 金融贷款利率高

  小心在平台上买卖二手车也有“坑”
  
  如今,在电商平台买卖二手车已经成为一种“时髦”,殊不知,这种脱胎于二手车市场交易方式的新型电子商务仍然有很多“坑”,消费者在二手车交易过程中一定要擦亮眼睛,避免自身权益受到危害。
  
  又到一年“3·15”。本期,北京青年报记者罗列了目前平台二手车交易中带有普遍性的问题,以飨读者。在这里,我们没有明确哪家二手车电商平台问题最多,也没有特指某一平台问题已经到了耸人听闻的地步。总之,像瓜子二手车、人人车、优信二手车和淘车网等电商平台,有则改之,无则加勉吧!
  
  买车
  
  平台价格有时也虚高
  
  一句广告语“没有车商赚差价”,让很多买二手车的消费者以为,在平台购买二手车一定会比二手车市场买车便宜。实际上,在平台买二手车同样有被“坑”的可能。
  
  很多消费者可能不了解,在平台上的数以万计的二手车车源,大部分已经和原车主签订了买卖合同,其中合同背书中最重要的一条是,如果低于某一个价格,原车主可以拒绝进行交易。也就是说,如果消费者在平台买二手车,如果谈定的最终价格低于背书价格,可能无法成交。从这一点上讲,平台二手车价格有时也会虚高。
  
  要避免这一点,消费者还要多了解二手车行情,特别是其新车价格的变化,其次要从车况上多了解常见问题,以便在看车的时候特别注意。
  
  检测一致性不高
  
  众所周知,二手车是非标准化产品,每一辆二手车的车况千差万别,即使是同样年份同样款型的两辆车型,因为不同人驾驶习惯的不同,其车况也千差万别,如果按照一个标准进行检测,一些隐形问题仍然难以觉察。
  
  而目前大部分的二手车商业平台,聘用了数以千计的评估师,这些评估师水平不一,一些资深评估师根据经验检查车况,特别是对于重点部件,会特别注意。而一些评估师新手,一般会完全按照技术要求进行评估,需要重点检查的部件容易被忽略,一些隐形问题反倒难以发现。
  
  这里提醒消费者,在平台购买二手车,不要太把二手车检测报告看得太重要,因为其中一些技术指标,一般消费者可能也看不懂,而一些需要了解的问题,反倒体现的不够明晰。
  
  金融贷款利率高
  
  大概在几年前,爆发式增长的二手车金融贷款曾经让二手车行业风生水起,但是此后逐渐收紧的金融政策开始让二手车行业金融资金逐渐吃紧。
  
  为了满足日益增长的年轻消费者的买车需求,二手车金融公司一般会采取同业拆借的策略获取资金,资金成本居高不下。为了降低消费者的还款压力,汽车金融公司往往会设计多种还款方式,正是由于这一原因,很多二手车单笔贷款综合年利率普遍超过20%,有一些甚至达到了28%。当然,这一高利率不会全部体现在贷款合同中,而是隐藏在整个贷款流程中,通过贷款手续费、保险费、信用查询费等方式进行分摊,以便误导消费者,吸引消费者贷款购买二手车。
  
  目前,像人人车、优信二手车、瓜子二手车等等大部分的二手车平台主营二手车业务盈利能力还较差,二手车金融贷款是其利润的重要来源。
  
  卖车
  
  并不是没有中间商
  
  二手车电商平台成立的初期,确实交易过程中没有中间商,而如今为了获得更好的卖车体验,平台上已经簇拥着大量的二手车商,一些平台甚至主动发展下线从平台上抓取二手车车源,因此所谓的“没有中间商”这一提法,已经成为过去式。
  
  现在,一些二手车电商平台推出“保卖”业务,消费者在平台卖二手车,平台可以预付80%的车款,最后成交后再支付全款。但是一般“保卖”合同中也会明确,如果20天内无法卖车,消费者又不愿意拍卖或者低价出售,车辆将“原路退回”,消费者需要返还预付车款。
  
  这里提醒消费者,整个交易如果最终没能成交,对于消费者而言,不仅要接待“平台”上门检测,之后又被买车人“骚扰”了多次,心里还是会很不舒服的。
  
  业务员“传车”很普遍
  
  实际上,国内二手车市场,业务员暗度陈仓“传车”的现象很普遍,如今这一做法已经传导到了二手车电商平台。
  
  目前,资本性的二手车电商平台,家大业大,业务员一般都是按照业务量进行提成,一些业界的“老油条”加入其中后,一般会把较好的车源,想方设法的推给别的二手车公司,这样既能拿到高于提成的佣金,也能盘活业界资源。
  
  对于卖车的车主而言,碰到这种情况,一般很难选择,因为一边是高价格,一边又是知名电商平台,实难权衡,只能最终看谁“服务”好了。
  
  成交率并没有想象的高
  
  如今交易一辆二手车越来越复杂。一辆二手车,因为环保、地区、年份的差别,可能在不同地区市场有天壤之别,因此真正要成交一辆车,其成本是超乎想象的。
  
  对于大部分二手车电商平台而言,成交率往往是最重要的一个指标。如果成交率高,意味着交易成本低;如果成交率低,业务人员忙前忙后评估、带人看车,都会成为巨大的成本支出。而实际上,随着各地限行限购,汽车的政策千差万别,交易成本也是水涨船高。
  
  一位不愿意透露姓名的车商向北京青年报记者透露,他们曾经向某平台以个人身份上传了10款二手车,在交易期内几乎没有一辆卖出。这位车商补充说:“我能上传平台出售车型,价格还是有一定吸引力的,最终没能成交足见平台的成交率并没有鼓吹的高。”
  
  总之,电商平台是二手车行业的新事物,为当下的二手车交易便利化做了巨大的贡献,但是与此同时,平台为了打响知名度,进行平台导流,耗费了大量的资金,而在深挖二手车市场内生动力方面做得却不尽如人意。
  
  如今,新车市场光环已退,二手车市场方兴未艾,二手车电商平台亟须从交易本身入手,给消费者一个良好的买卖二手车体验,才是二手车电商发展的王道。

金牛配资凌佳言:4.3黄金震荡彷徨如何规划,小非农降临能否迎来抄底机遇?

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前言分享:mXB中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

黄金昨日(4月3日)低位反弹开盘小阳线, 十大配资平台 亚欧盘贴着1285低点震荡过渡,拖到美盘一直未能跌破周线中轨的支撑点,最终尾盘时段反弹至1292美元|盎司,并且开盘在高位。全体空间不大,次要还是在区间内动摇,本周音讯面从明天开端会陆续退场。ADP失业人数变化以及周四的初请失业金,当然重点还是周五的非农数据报告。mXB中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

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日图低点左近仍存在较强支撑,虽然K线构造和均线零碎拐头压制趋向走空。但是短线未跌破1285-1280这两个地位。下行空间也看不深。目前布林道下轨收口,有点震荡收敛的迹象,加上周线中轨的支撑还未失守。要等周线确认,开盘在中轨之下才算无效失守。mXB中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

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从4小时上看,金价不断处于低位整理拉动均线零碎向下。工夫窗口失掉修正。曾经是第三个买卖日的窄幅整理。如今就等打破的工夫节点。由于支撑点也比拟关键,没跌破前也不敢贸然追空。此位容易呈现洗盘的走法。久盘不破低,美元稍有回落,黄金容易走出一波反抽洗损然后再下跌。操作上反弹高位可以空,保守得仍然等日线开盘在1280下方再反弹择机空。结合本人买卖习气,不想踏空的话,暂时先在1285-1298区间内做震荡。目前的构造还不确定有破位的力度。能够要随同冲高回落再蓄势破低。mXB中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

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操作建议:mXB中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

(1)金价回落1287左近轻仓短多,止损1282,目的看1295-1298一线;mXB中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

(2)金价反弹见1298-1299反手短空损1303,目的回看1288-1285一线;mXB中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

(3)金价若冲高遇损,则等1308-1310再空一次损5美元目的不变;mXB中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

此时,除了盘面的剖析之外,凌教师更想和各位交流一些观念:mXB中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

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1:震荡别追单。无论是涨还是下跌,只需箱体没有被真正意义的打破之前,尽量少参与追单的买卖,其真实震荡行情当中,多空买卖都没有对错之别,只是在破位之后多察看,等形状稳了再入场也不迟,往往很多人看到涨了马上做个回落多,看到跌了赶忙干个反弹空,最初发现价钱并没有走出区间,本人却让资金完成现了“跳水”。所以要卡准区间,别频繁改换买卖的方向。mXB中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

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2:严厉带好止损。这个话说了不下一千次,根本上这成了很多剖析师或许投资者的行动语,可是真正严厉执行的人少之又少,真理永远掌握在极多数的人手里,看似复杂的道理,复杂的事情反复干就不复杂了。震荡当中无论你是支持下跌,还是坚持下跌,这都不会影响什么,加息是利空,预期走下跌,不加是无空,利空出尽便是利多,可是最怕的就是不带止损的博震荡。以凌教师多年的经历来看,价钱 现货鑫东财配资 破位没有人晓得工夫,独一可以做的就是系好平安带,万一方向反了,最多止损几美金不死人,你还有资金重新杀回来,假如不带止损,被市场一票否认了,让单边一次总结了,那么我只能和你说拜拜了!mXB中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

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3:坚持准绳。面对买卖比拟油腻的时分,这是最考验人的时分,一会看多,一会看空,一会说要破1300,一会要到1280,本人说的话连本人都不信,假如你是个将军,带兵打仗的话,那估量兵士都要被气死了。每一次入场之前,先想两秒,想一想万一做反了,什么地位才是关键点,而不是一会多,一会空,有人经常手里拿着空,嘴上说要涨了,手里挰着多,给人讲要跌了,愿意的话说多了就是真的了。入场之前想清楚,弄明白,带好止损,感性的坚持准绳,剩下的就交给工夫和市场!mXB中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

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文:凌佳言mXB中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

撰稿工夫:2019/4/3mXB中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

作者赠言:人生若只如初见,相逢相聚便是缘!mXB中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

本文由资深初级金融剖析师凌佳言独家筹划发布(转载请注明出处。凌佳言温馨提示,投资有风险,入市需慎重。以上仅代表凌佳言团体观念,如有疑问可直接联络凌佳言教师!)mXB中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

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