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如何避免“苏大强”式养老?你需要一柄“投资利器”!

  2019的开年电视剧之王是谁?

  九成的人会说是《都挺好》。

  这是一部魔性的电视剧,里面的苏大强由于形象既自私,又懦弱,甩锅一个顶俩,没事习惯作妖,严于律人宽以律己,也不顾子女的经济实力强行索要房产。广大人民群众甚至为苏大强撰写了段子:“转发苏大强,愿望全实现,世上无难事,只要肯折腾”。

  值得深思的是,苏大强为自己准备的养老方式。

  想跟大儿子去美国,却遭到拒绝,又强行住在老二家,导致老二敢怒不敢言。苏大强身上,说到底还是“养儿防老”思维在发挥决定作用。这种方式也并不是完全管用。现代人生活压力极大,子女不啃老已是好事。自己的车房都没有着落,还要兼顾赡养老人?太难!

  未雨绸缪,聪明人要懂得为自己谋划未来,比如养成投资养老的良好习惯。

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  养老迷局何解?

  中国人养老,困难在哪?

  首先是观念,在养老这件事上,中国人不信鬼不信神,唯独信血缘。养儿防老的观念在国人心中根深蒂固,苏大强就是最好的例子。不过他终究是幸运的,两个成家立业的儿子至少能保证他安度晚年。现在的中国社会独生子女家庭满地走,一个孩子真能撑起多个老人的晚年幸福吗?这里要打个问号。

  此外,在人口老龄化加速的作用下,社保“压力山大”。据国家统计局数据,2017年中国65岁及以上人口超过15831万人,占总人口的11.4%。60岁以上人口24090万,占17.3%。

  未来,这幺多老人面临的最大问题,就是养老金短缺。随着我国人口老龄化加快,出生率降低,难免形成一个年轻人养多个老年人的局面,届时社保钱出多进少,将面临严峻的资金短缺风险。

  所以,不要认为自己有了社保,就能高枕无忧的退休了。未来退休后的生活可能不是你想要的,或者说是你承担不起的。大家为了自己,早点投资养老,以后万事不求人。既是济了国家的困,也是实实在在帮自己,最终受益的也是自己。

  养老投资有哪些要注重的地方?

  首先是要稳健。作为保障后半生幸福的本钱,养老钱必须尽可能地保证稳中求胜。

  其次也要追求收益。太保守的投资难以跑赢通胀,巴菲特在1977年就曾说:通货膨胀是一种税,这种税比我们的立法者所制定的任何税种都更具毁灭性,并且任何人都逃不掉。

  wind数据显示,从1980年至2016年共37年间,中国的通货膨胀率负值只出现过四次,分别是1998年、1999年、2002年以及2009年。剩余的时间,中国都处在高速通胀状态。

  更何况世上没有绝对稳健的投资,收益天生就与风险相伴。举例,银行储蓄算是最安全的投资,可银行储蓄也有极难跑赢通胀的弊端。黄金是人类社会公认的权威货币,战乱年代的“跑路伴侣”。可一旦遇到大资金抛售,金价也会大幅跳水。

  太过稳健只会适得其反,看准时机,适时进攻才是正道。

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  “专属利器”赚钱两万亿!

  确定了投资养老的方向,还要选择好工具。养老目标基金就是专为养老投资打造的利器。

  首先,这种产品来自公募基金业,投资能力是经过验证的。公募基金是社保养老金最主要的外部管理人,而且长期业绩出色。除了在养老金领域的专业技能和实例,公募基金也是有能力通过股票、债券市场,为投资者的养老投资提供合理的收益。

  据银河数据统计,1998年至2018年三季度末,中国公募基金业利润总额为22495.65亿元。大多数时间,公募基金都能给投资者带来相当优质的回报。

  另外,针对养老投资稳健的要求,养老目标基金采用FOF形式运作。FOF就是“投资基金的基金”,它有三个优势:双重优中选优;收益平滑;流动性好。也就是说,相比波动更大的偏股型基金,走势平滑的FOF基金对投资者更加友好,也更适宜养老投资。

  此外,养老目标基金还具备税延优惠。按照国家规定,今年5月1日,公募基金有望纳入个人商业养老账户投资范围,享受个税递延政策。作为养老产品的专属优惠政策,这对养老目标基金的发展无疑是个大利好。

  总结一下,养老目标基金具备其它基金产品所没有的稳健和税延优势,适合长期投资。在复利效应的作用下,其收益将是越早布局越高,值得投资者关注。

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  国联安养老投资“天团”

  眼下,A股正处于投资良机,广发证券(000776)在3月29日收盘后发布的研报显示,A股总体估值为17.15,仍大幅低于历史均值水平,未来上涨空间可期。

  在另一篇二季度的展望研报中,广发证券表示:他们对比了19年年初与A股历次大底的12大指标,发现“趋势性符合”程度高达83%!加上中美谈判取得重要突破;金融供给侧改革有序推进,广发证券认为,A股本轮熊市底部已经筑就,金融供给侧慢牛已经启动。

  对于投资者来说,现在进行养老投资正是时机。4月8开始募集的国联安安享稳健养老一年持有混合,就是一柄适合普通投资者布局养老的“利器”。

  1、定位稳健、强调风控

  这只即将问世的养老产品偏向固收策略,将以25%的资金投资于权益类资产。相比之下风险更低,适宜长期投资。根据投资业绩模拟,从近十年数据来看,这种稳健型目标风险系列拟合指数总体优于上证综指,年化收益率达到5.6%。

  数据来源:wind,2009.1.5——2018.12.31

  2、开放申购更灵活

  新产品的最短持有期仅为一年,方便投资者灵活决策。

  wind数据模拟显示,过去十年中,25%偏股基金指数和75%债基指数这种稳健型组合的正收益率为70%,持有一年的平均收益率为6.43%。当然,如果坚持长期投资,正收益率将会显着提高。

  3、费率低

  这一点最实在,国联安的养老基金采取低费率策略,干净利落,让利投资者。冲这一点就要给国联安点赞!

  据wind数据统计,混基最高认购费均值约1.2%,加上赎回费、管理费、托管费合计约4.45%。而国联安安享稳健养老首发认购费仅为0.6%,总体费率2.15%,优惠看得见。

  4、“双保险”大树好乘凉

  在投资领域,国联安可谓实力雄厚。它是国内首家“双保险”系股东的基金公司。一方面,作为股东之一的中国太保(601601)就是税延型商业养老保险业务试点单位,旗下长江养老也是家专业养老金管理公司,截至2018年7月,管理规模超5000亿元。

  另一方面,近年来,险资的超额收益能力极强,据银保监会数据统计,2011~2017中国险资投资均实现了正收益,平均年收益5.51%,超越同期上证综指和上证国债表现,核心原因就在于优化了资产配置结构。

  国联安还有支豪华投研团队:无论固收团队还是权益团队,核心投资人员的平均证券从业年限均在12年以上。偏股和偏债基金均凭借出色回报斩获权威奖项。

  展望后市,国联安安享稳健有几个主攻方向:

  1、扎稳营寨:将由国联安各领域的领军人物组成投资决策委员会,集体拟定该产品的战略资产配置,确保基石稳固。

  2、固本清源:FOF基金的成功与否,很大程度在于子基金管理人的实力。国联安安享稳健将“优中选优”,广泛选择子基金管理人,同时利用固收类ETF产品,力求增厚收益。

  3、量化护航:权益类资产想要斩获收益,紧跟市场节奏十分重要。国联安将建立风险评价模型,通过被动指数ETF产品,力求抓住市场波动带来的收益。

  这只国联安安享稳健养老一年持有混合已于4月8日开放申购,投资者可通过银行、券商、第三方销售以及国联安基金直销等渠道认购。

养老金将坐吃山空?人社部称完全可保证按时足额发放

中国商报/中国商网 记者 王立芳 4月23日,人社部召开2019年第一季度新闻发布会,针对有研究机构发布的“2035年养老保险金将要用光”的预测,养老保险司司长聂明隽回应称,完全能够保证养老金的长期按时足额发放。他表示,通过一系列应对措施,“我们对化解未来的支付风险是有准备的,制度的可持续发展是可以保证的。”



CNSPHOTO供图

养老保险面临“坐吃山空”危险

目前,我国已进入老龄化社会。据了解,2018年末,全国60周岁以上人口总数为2.49亿,占总人口比例的17.9%,其中65周岁以上人口为1.67亿,占总人口比例的11.9%。老龄人口数量进入快速增长阶段,人口抚养比加速下降,这将直接对养老保险制度的财务可持续性造成挑战。

上个世纪90年代,我国养老保险的抚养比是5:1,即大概5个缴费者赡养1个离退休者。但是到了2018年底,这一数字已经下降到2.66:1。中国社科院世界社保研究中心日前发布的《中国养老金精算报告2019-2050》测算结果显示,2019年将由接近2个缴费者赡养一个离退休者,到2050年前后几乎是1个缴费者需要赡养一个离退休者。2019-2050年,全国城镇企业职工基本养老保险基金当期结余在勉强维持几年的正数后,将开始加速跳水,赤字规模越来越大,到2050年,当期结余可能达到负11.28万亿元。

该报告进一步分析认为,城镇职工基本养老保险基金累计结余到2027年有望达到峰值,然后开始下降,到2035年有耗尽累计结余的可能性。此外,各省份养老金的当期结余也出现严重的“两极分化”的情况。该报告预估,广东将以高达2000.7亿元的2019年当期结余排在第一位,几乎等于排在第二到第十位的省份,即北京、湖南、四川、福建、云南、贵州、新疆、安徽和天津的当期结余的总和,而当期收不抵支的省份则会高达16个。

全国社保基金理事会副理事长王文灵指出,针对精算报告显示未来养老金存在支付缺口的情况,无论是现有结余资金规模还是储备基金累计规模,都不够充足。

此消息一出,不少人关于养老的敏感神经再次被拉紧。因为即使是年纪的80后,到2035年依然没有超过退休年龄。有人开始为自己未来是否能够足额领到养老金产生担忧,不过也有观点认为,报告所谓的“2035年养老金将用光”,只是研究机构的一种判断,并且这种精算结论,是在假设多种政策保障措施或者积极因素不存在或保障严重不足的情况下做出的,如果把降低社保费率、中央调剂制度、财政投入等积极因素和保障条件充分考虑在内,也会得出另一种精算结果或预测性结论。

财经观察:世界缘何看重中国经济数据飘红


中国经济数据近来频传利好。3月份制造业时隔4个月重回扩张区间、全国居民价格指数时隔3个月重回“2时代”、外贸数据平稳、就业数据向好。经济季报更为出彩,日前公布的季度等多项指标,均显著好于市场预期。

中国经济数据飘红,激起全球市场正面反响。一季度经济增速6.4%,分析人士指出,中国经济企稳回暖提振了投资者情绪,尽管短期波动性犹存,但其经济治理优势、经济内生动力和增长潜力值得关注。

数据公布后,巴克莱银行、花旗和荷兰商业银行等海外金融机构纷纷上调今年中国经济增长预期,并在分析报告中指出,中国内需增长动力强劲,政府诸项措施推进有效,对中国经济今年增长前景表示“乐观”。路透社评论说,中国经济“超预期地稳定”。

最新数据印证了国际组织此前判断。IMF发布的最新一期《世界经济展望报告》下调今年世界经济增长预期0.2个百分点的同时,上调中国经济增长预期0.1个百分点,中国也成为全球唯一被上调今年增长预期的主要经济体。IMF专家认为,中国经济稳健增长的动力来源于结构性改革带来的增长“韧性”。

透过经济数据飘红,外界看到了中国成功的逆周期调节和预期管理。去年中央经济工作会议以来,决策层直面“稳中有变、变中有忧”的新情况,针对经济下行压力,加强逆周期调节,推进松紧适度的政策和积极的财政政策,突出“六稳”导向。

英国《金融时报》分析认为,中国前期“去杠杆”措施成效开始显现,为经济持续增长赢得空间。海外指出,事实表明,中国在预期管理方面卓有成效,市场读懂了政府想要传递的信号,并回馈以积极反应。

新华财经分析师认为,尽管通胀短期内进入上行通道,央行货币政策预计仍将继续稳健基调不变,保持流动性合理充裕,从而保持经济企稳回升势头持续性。

透过经济数据飘红,外界看到了中国经济获益于放宽市场准入限制等关键举措。摩根大通预期,这些举措将在二、三季度继续发力提振中国经济。去年以来,中国经济对外开放步伐明显加快,开放春潮涌动中,中国众多行业开始在更深层次破冰。

首张外资增值电信业业务牌照、首家外资控股合资证券公司、首家重化工行业外商独资企业、首个外资控股的汽车企业……《外商投资法》为代表的新一轮开放举措,传递出中国与世界共赢未来的强烈信号。

透过经济数据飘红,外界看到了中国资本市场对外开放、资本市场配置效率提升的巨大效应。近期,伴随中国资本市场开放提速,叠加A股纳入MSCI新兴市场指数、中国债券将纳入彭博旗下全球债券指数等利好因素,全球投资者大幅加仓A股和国内债市。

《华尔街日报》撰文称,中国政府通过逐步开放国内市场吸引海外资本的决心,显示出外国投资者看好中国市场。今后,中国资本市场将进一步开放,在加速人民币国际化的同时,提供了更加丰富多元的资产配置选项,让更多海外投资者有机会分享中国经济提质增效带来的红利。

放眼未来,中国经济发展既是破除藩篱,融入世界的过程,也是让更多国人享受发展红利,共同富裕的过程。立足国情,打造具有中国特色、国际比较优势的开放型市场经济,将成为新时代中国改革开放的重要方向。

尽管外部环境复杂严峻,但中国经济大船航向正、航程远,续航能力强的优势仍然保持,中国经济深度融入世界经济的恒远进程不会改变。

新手投资50ETF期权常见的误区

勿重仓押注深度虚值期权

“买入期权最大损失仅为权利金”的说法深入人心,同时深度虚值期权在出现“黑天鹅”事件时往往出现巨大涨幅,因此,有些新手投资者便专挑最便宜的、深度虚值的期权购买。

事实上“便宜有便宜的道理”,深度虚值期权只有在其虚值状态改变时,其对标的价格的变化才逐渐敏感起来。又因深度虚值期权十分便宜,才可能在标的物大涨大跌中实现翻倍涨幅。

在实际操作中,这种交易方式胜率较低,因此应选择交易量排名前列的主力合约;若投资者偏好深度虚值期权,需要做好仓位管理,以少量资金介入才是明智之举。

交易过于频繁,来回打脸

50ETF期权交易的第一优势“T+0”,意思就是可以在交易时间段内随买随卖。多数的行情,确实也是“W”型,看似有非常多的获利机会,如果能够那幺精准的判断到每一个高低点位,进行高沽低购操作,那幺活该你暴富的。

但现实是没有谁能做到这一点。很多过于激进的朋友利用期权T+0的交易机制,频繁的操作,追涨杀跌,行情一旦出现小的拐点,便止损反手操作,看似一次的交易亏损不大,实际上一天太多次的交易亏损加上交易手续费用,也就达到了很高的占比了。

投资者应当理性的判断行情趋势,顺着趋势操作才是王道,盘中有一些小的拐点是正常现象,给自己设定一个止损点位,比如:在趋势不变的情况下,我给自己设立20%的亏损幅度,只要不超过这个位置,趋势未变,都不要过于担心,合约期限内有很多的机会翻身。如果超过这个位置,我就进行止损,从新寻找合适的趋势买入点,做高抛低吸,不要想着回调的段位也能抓的住,往往操作太过频繁,总是来回打脸。

买期权与买股票不同

一些投资者将50ETF期权单纯地理解为方向性产品,认为买入后一直持有到期,只要方向对了便能获利。事实上,50ETF期权包括内在价值和时间价值,即使投资者对未来标的资产的方向判断正确,也可能因对波动率的预判错误最终产生亏损。

例如,买入只有时间价值没有内在价值的深度虚值认购期权,若是盘中出现大幅上涨,投资者却不舍得获利了结,随着时间价值衰退,深度虚值合约未能实现向实值状态转化,那该合约到期仍可能变成废纸一张。

因此,在期权交易中,投资者应该具有短线思维,合理的操作纪律,然后给自己设定好的止盈止损位,切勿扛单,方能在期权交易中得到合理的获利。

控制仓位、做好资金管理、调整好交易心态、坚持!

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亚马逊在中国的15年:抢占了先机 最终却失去了市场

进入中国15年,最终还是“水土不服”选择离开。

4月18日,亚马逊宣布,将于2019年7月18日停止为亚马逊中国网站上的第三方卖家提供卖家服务。此后又有报道称,亚马逊将裁撤自营业务。对此,亚马逊回应称“亚马逊中国会集中资源发展跨境网购业务,强化海外购的优势”。

如此一来,亚马逊在国内的自营、第三方卖家业务都会停止,本土电商板块将完全“离开中国”。4月18日,亚马逊方面对澎湃新闻称“明确的是,不会退出中国”,其指的是亚马逊海外购、全球开店、Kindle、云服务等业务将不受此次业务调整影响,仍在中国运营。

4月18日下午,第三方卖家已经收到了亚马逊方面的通知。

亚马逊强调,亚马逊始终对中国市场有着长期承诺。“在现有的良好业务基础之上,我们将继续投入并大力推动包括亚马逊海外购、亚马逊全球开店、Kindle和亚马逊云计算等各项业务在中国的稳健发展。”

此前,海外购业务也曾传言被亚马逊放弃。今年2月,有媒体报道,考拉将合并亚马逊中国海外购业务,该谈判历时数月,由网易考拉主动发起并推进,双方或采取换股方式。但当时,双方均称不予置评。

抢占了先机,最终却失去了市场

亚马逊进入中国市场的时间可以追溯到2004年。2004年,亚马逊以收购雷军的卓越网为起点,开始进入中国市场。当时中国的电商市场刚刚兴起,淘宝才刚成立一年半,也刚开始布局在线销售业务。据当时的媒体报道,2004年亚马逊的销售额已经达到70亿美元,而同时段的淘宝年销售额仅有10亿元人民币。

2007年,卓越网与亚马逊完成系统对接,更名为“卓越亚马逊”。2011年,卓越亚马逊升级为“亚马逊中国”。

不过,经过15年的发展,亚马逊和淘宝、京东等本土电商的发展出现了截然相反的走向。据分析,2009年亚马逊在中国互联网零售领域的市场份额还有8.4%,2010年跌至3.7%。根据易观2018年发布的数据显示,亚马逊中国的市场份额已经跌至0.6%。

问及关店对商家的影响,多位在亚马逊开店的第三方商家都对澎湃新闻称“影响不大”,“一年也没什么销量。”同比天猫、京东的销售量,亚马逊宣布停止合作对商家而言,影响甚微。

未适应中国市场,就遭本土电商突围

据媒体报道,亚马逊本打算通过收购李国庆的当当网进入中国,但被拒绝。

对于亚马逊收购卓越,李国庆曾称,“并不看好被收购后的卓越的前景,首先亚马逊和卓越在商业模式上的差异太大,要想顺利实现业务转型和管理磨合,没有一到两年的时间根本做不到;其次,拿出几千万收购,还要再拿几千万来和当当网血拼,这趟浑水并不好趟。”

一语成谶。

亚马逊在中国的业务转型,和本土化的管理磨合一直受到诟病。刘强东早在2011年接受采访时就预判了亚马逊的弱点,他认为核心问题在于亚马逊对中国团队没有给与充分的信任和授权。一位亚马逊卖家告诉澎湃新闻,2018年《中国公有云服务市场半年度跟踪报告》显示,2018年上半年,由和西云数据运营的AWS增速超过三位数。在中国公有云IaaS市场,AWS以6%的占有率已经跻身第4,排名比2017年上升一位。

Kindle业务方面,公开信息显示,早在2016年中国已成为Kindle设备销售的全球第一大市场,同时Kindle还和数百家国内出版机构合作,电子书选品在过去几年快速增长,目前提供70多万本Kindle电子书,并先后推出了KU包月服务和Prime阅读。

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